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America NIGHT STAND
4/1(수)
🔥 이란 대통령이 조건부 종전 의사를 밝히자 S&P500은 2.5% 급등했고, 브렌트유는 118달러에서 101달러로 급락했다. 하지만 호르무즈 해협은 여전히 닫혀 있고, 유럽은 2주 내 항공유 고갈 위기를 맞고 있다.
SPY +2.5% QQQ +2.0% DIA +2.2% 브렌트유 $101 (118에서 급락) 금 $4,600/온스
📊 주요 지수 동향
⚡ Goldman Sachs 모멘텀 지표가 최근 3거래일 동안 12.6% 급락하며 지난 10년 내 최악 구간을 기록했다. 하지만 CTA는 이미 순매도로 전환했고, 역사적으로 이런 극단은 단기 반등의 신호였다.
S&P500은 하루 만에 2.5% 급등하며 시가총액 1.4조 달러를 회복했다. 나스닥은 2% 상승, Fear & Greed 지수는 14로 여전히 극단적 공포 구간이다. Goldman Sachs 모멘텀은 3거래일 동안 12.6% 붕괴하며 10년 내 최악을 기록했지만, CTA 포지셔닝은 이미 순매도 전환해 추가 하방보다는 기술적 반등 환경이 조성됐다. ETF 거래 규모는 3월 누적 7.8조 달러로 사상 최고치를 찍으며 47개월 연속 자금 유입이 이어지고 있다. 총 자산 13.5조 달러로 확대된 패시브 수급이 시장 방향성을 지배하는 구조다.
주요 지수 SPY +2.5%QQQ +2.0%DIA +2.2%IWM
국채 SHY IEF TLT
섹터/테마 XLE GNR LIT
Goldman Sachs 모멘텀 지표 10년 내 최악 급락
최근 3거래일 동안 Goldman Sachs 모멘텀 지표가 12.6% 급락하며 지난 10년 내 최악 구간 중 하나를 기록했다. CTA 포지셔닝은 미국 주식 순매도로 전환했다.
모멘텀 -12.6% (3거래일)
ETF 거래 규모 사상 최고 기록
3월 누적 ETF 거래 규모가 7.8조 달러로 사상 최고치를 기록했다. 47개월 연속 자금 유입이 지속되며 총 자산은 13.5조 달러로 확대됐다.
ETF 거래 $7.8T (3월)
S&P500 밸류에이션 18배까지 압축 가능성
S&P500 밸류에이션이 약 18배까지 압축될 가능성이 제기되며 추가 하락 여지가 언급됐다. 지수 내부에서 67% 종목이 10% 이상 하락했고, 28% 종목은 20% 이상 하락했다.
P/E 18배 (압축 전망)
버핏, 3,500억 달러 현금 보유하며 매수 시점 대기
워런 버핏은 시장 급락 시 대규모 현금 투입 계획을 재확인했다. 약 3,500억 달러 현금을 보유하고 있지만, 단순 지수 하락만으로는 매수에 나서지 않겠다고 밝혔다. 미국 국채 170억 달러를 매수했으며, 애플은 여전히 최대 투자 자산이다.
현금 $3,500억
ETF 옵션 0DTE 거래 급증
ETF 옵션 시장에서 0DTE(당일 만기) 거래가 급증하며 프리미엄 규모가 152억 달러를 기록했다. 델타 헤지 규모는 1,040억 달러로 단기 시장 방향성을 강화할 가능성이 커졌다.
0DTE 프리미엄 $152억
🏛️ FED·금리·경제지표
⚡ 연준 슈미드는 '인플레이션 3% 고착화'를 최우선 리스크로 꼽으며 금리 인하 시점을 2027년으로 후퇴시켰다. 소비자 신뢰지수는 91.8로 예상을 상회했지만, 기대 인플레이션은 여전히 높은 수준이다.
연준 슈미드는 에너지 가격 상승이 근원 물가에도 영향을 미칠 가능성을 경고하며 인플레이션 3% 고착화 위험을 언급했다. 금리 인하 시점은 2027년으로 후퇴했고, 2026년 기준 인하 폭도 제한적으로 반영됐다. 소비자 신뢰지수는 91.8로 예상을 상회했지만, 기대 인플레이션은 높은 수준을 유지하고 있다. JOLTS 구인건수는 688만 건으로 감소하며 노동 수요 둔화 신호가 나타났고, 채용률은 팬데믹 이후 최저 수준을 기록했다. 주택가격 상승률은 둔화되며 부동산 시장 모멘텀이 약화되고 있다.
연준 슈미드, 인플레이션 3% 고착화 경고
연준 슈미드는 인플레이션을 최우선 리스크로 강조하며 에너지 가격 상승이 근원 물가에도 영향을 미칠 가능성을 언급했다. 인플레이션 3% 고착화 위험을 경고했다.
인플레이션 3% 고착 위험
소비자 신뢰지수 91.8 기록
미국 소비자 신뢰지수가 91.8로 예상을 상회했다. 기대 인플레이션은 높은 수준을 유지하며 금리 고착 기대가 지속되고 있다.
소비자 신뢰 91.8
JOLTS 구인건수 688만 건 감소
JOLTS 구인건수가 688만 건으로 감소하며 노동 수요 둔화가 확인됐다. 채용률은 팬데믹 이후 최저 수준을 기록했고, 해고는 소폭 증가했다.
구인건수 688만 건
주택가격 상승률 둔화
케이스-실러 지수 상승폭이 축소되며 주택가격 상승률이 둔화됐다. 부동산 시장 모멘텀이 약화되고 있다는 신호다.
🌍 글로벌 매크로
⚡ 이란 대통령이 '추가 침략 없을 보장' 조건으로 종전 의사를 밝히자 시장은 3% 급등했다. 하지만 트럼프는 '호르무즈 없이도 전쟁 종결 가능'이라며 동맹국들에게 '스스로 석유 확보하라'고 경고했다.
이란 대통령 페제시키안이 조건부 종전 의사를 밝히며 시장은 급등했다. S&P500 +2.5%, 나스닥 +3.4%, 금 +3.4%, 브렌트유 -6% 급락. 하지만 호르무즈 해협은 여전히 친이란·중국 선박만 제한적으로 통과 중이며, 트럼프는 '호르무즈 재개 없이도 전쟁 종결 가능'이라며 동맹국들에게 '스스로 석유 확보하라'고 발언했다. 미 국방부는 이란 합의 불발 시 군사 작전 지속 방침을 유지했고, B-52 폭격기를 투입해 지상 작전을 개시했다. 미국과 이란 간 메시지 교환은 진행 중이지만, 휴전이 아닌 전면 종료가 이란의 조건이다. 유럽은 에너지 비용이 140억 유로 증가했고, 항공편 5% 이상이 취소되며 1주일 내 항공유 고갈 위기를 맞고 있다.
이란 대통령, 조건부 종전 의사 표명
이란 대통령 페제시키안이 '추가 침략 없을 보장' 조건으로 이스라엘 및 미국과의 충돌 종료 의향을 밝혔다. 발언 직후 나스닥 +3.4%, S&P500 +2.5%, 금 +3.4%, 브렌트유 -6% 급락했다.
S&P500 +2.5%
트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개 없이도 이란 전쟁 종결이 가능하다고 밝혔다. '이란은 초토화됐고, 이제 각국이 스스로 석유를 확보하라'고 발언하며 동맹국들에게 불만을 표명했다.
미 국방부, 이란 해군 150척 이상 파괴
미군이 이란 해군 자산 150척 이상을 파괴했고, B-52 폭격기를 투입해 지상 작전을 개시했다. 이란 혁명수비대는 4월 1일부터 미국 및 주요 기술 기업 공격을 경고했다.
해군 자산 150척 파괴
유럽, 1주일 내 항공유 고갈 위기
EU에서 월요일 항공편 5% 이상이 취소됐고, 약 1주일 내 항공유 상황이 심각한 수준에 도달할 전망이다. 2~3주 후에는 EU가 항공유를 사실상 완전히 소진할 가능성이 제기됐다.
항공편 5% 취소
대한항공·중국 항공사, 비상 경영 돌입
대한항공이 연료 가격 급등에 대응해 비상 조치를 시행했다. 중국 최대 국영 항공사 중국동방항공은 글로벌 공급 차질이 올해 운영에 부담으로 작용할 수 있다고 경고했다. 인도는 국내선 운항이 10% 감소할 것으로 예상했다.
인도 국내선 -10%
미국, 그린란드와 '매우 유리한' 협정 추진
백악관이 그린란드 및 NATO와 함께 미국에 '매우 유리한' 협정을 추진 중이라고 밝혔다. 트럼프 대통령은 과거 그린란드의 전략적 중요성을 강조한 바 있다.
유럽 소비자물가 2.5% 상승
유럽 소비자물가지수가 2.5% 상승하며 물가 반등이 확인됐다. 근원 물가는 2.3% 수준을 유지했다. ECB 관계자는 에너지 가격 상승 지속 시 금리 인상 가능성을 언급했다.
CPI +2.5%
중국 인민은행, 완화적 통화정책 유지
중국 인민은행이 완화적 통화정책 유지 및 내수 확대 방침을 발표했다. 경기 대응 강화 및 공급 구조 개선을 강조했다.
⛽ 원자재·에너지
⚡ 브렌트유가 118달러까지 치솟았다가 이란 종전 발언 직후 101달러로 급락했다. 하지만 호르무즈 해협은 여전히 닫혀 있고, 골드만삭스는 유가 150~200달러 시나리오를 유지했다.
브렌트유가 호르무즈 리스크를 반영하며 118달러까지 상승했다가 이란 대통령의 조건부 종전 발언 직후 101달러로 -6% 급락했다. 미국 휘발유 가격은 갤런당 4달러를 돌파하며 2022년 이후 최고치를 기록했다. 호르무즈 봉쇄 지속 시 유가 150~200달러 가능성이 제기되며 공급 부족 우려가 확대되고 있다. OPEC 3월 생산량은 약 730만 배럴 감소했다. 금 가격은 약 3% 상승하며 온스당 4,600달러를 상회했고, 은 가격은 7% 이상 급등했다. 골드만삭스는 금 가격 2026년 말 5,400달러 전망을 유지하며 중앙은행 매입 확대, 금리 인하 기대, 지정학 리스크를 주요 상승 요인으로 제시했다.
brent_oil: $101 (118에서 급락) gold: $4,600/온스 silver: +7%
브렌트유 118달러 급등 후 101달러 급락
브렌트유가 호르무즈 리스크를 반영하며 118달러까지 상승했다가 이란 대통령의 조건부 종전 발언 직후 101달러로 -6% 급락했다. WTI는 100달러 초반을 유지했다.
브렌트유 $118 → $101
미국 휘발유 가격 갤런당 4달러 돌파
미국 휘발유 가격이 갤런당 4달러를 상회하며 2022년 이후 최고치를 기록했다. 전쟁 이전 대비 1달러 이상 상승했다.
휘발유 $4/갤런
OPEC 3월 생산량 730만 배럴 감소
OPEC 3월 생산량이 약 730만 배럴 감소하며 공급 축소가 확인됐다. 원유 평균 가격 전망도 상향 조정됐다.
생산량 -730만 배럴
금 가격 4,600달러 상회, 은 7% 급등
금 가격이 약 3% 상승하며 온스당 4,600달러를 상회했다. 은 가격은 7% 이상 급등했고, 금 ETF 대규모 콜옵션 매수가 포착됐다.
금 $4,600/온스
Goldman Sachs, 금 가격 5,400달러 전망 유지
골드만삭스가 2026년 말 금 가격 온스당 5,400달러 전망을 유지했다. 중앙은행 매입 확대, 금리 인하 기대, 지정학 리스크를 주요 상승 요인으로 제시했다.
금 $5,400/온스 (2026년 말)
₿ 비트코인·크립토
⚡ 크립토 시장 관련 주요 이슈는 확인되지 않았다. Interactive Brokers가 유럽 개인 투자자 대상 암호자산 거래 서비스를 출시하며 리테일 접근성을 확대했다.
Interactive Brokers가 유럽 개인 투자자 대상 암호자산 거래 서비스를 출시하며 리테일 크립토 접근성을 확대했다. 전반적인 크립토 시장 동향은 지정학 리스크 완화 기대 속 변동성이 제한적이었다.
Interactive Brokers, 유럽 암호자산 거래 서비스 출시
Interactive Brokers가 유럽 개인 투자자 대상 암호자산 거래 서비스를 출시했다. 리테일 크립토 접근성이 확대됐다.
🇺🇸 미국 주식·테마
⚡ 엔비디아가 마벨과 20억 달러 전략 투자 및 NVLink Fusion으로 AI 네트워크 확장을 발표했고, 일라이 릴리는 센테사를 63억 달러에 인수하며 신경과학 파이프라인을 확보했다.
AI 인프라 투자가 확대되며 엔비디아·마벨·Nebius가 핵심 수혜주로 부상했다. 일라이 릴리는 센테사를 63억 달러에 인수하며 수면·신경계 파이프라인을 확보했고, 바이오젠은 아펠리스를 56억 달러에 인수했다. 오라클은 수천 명 규모 감원을 진행하며 AI 투자 구조 전환을 추진했다. 메타는 AI 스마트 안경을 4월 14일 출시 예정이며, 애플은 Siri 멀티 명령 기능을 테스트했다. 로켓랩은 독일 마이나릭 인수 승인을 확보하며 유럽 방산·우주 시장 진입 기반을 구축했다.
🤖 AI·데이터센터
엔비디아가 마벨과 NVLink Fusion 및 20억 달러 전략 투자를 통해 AI 네트워크·광통신을 확장한다. AI 인프라 경쟁이 심화되고 있다.
$20억 투자
Nebius가 핀란드에 310MW 규모 AI 데이터센터 구축을 추진하며 약 100억 달러를 투자한다. 엔비디아 블랙웰·루빈 기반 AI 인프라를 확장한다.
310MW, $100억 투자
CoreWeave가 85억 달러 규모의 GPU 담보 파이낸싱을 완료했다. 투자 등급 GPU 담보 파이낸싱은 업계 최초다.
$85억 파이낸싱
Vertiv가 오하이오 제조 시설을 확장해 AI 데이터센터용 냉각 기술 생산을 확대한다.
$AEHR AEHR, 실리콘 포토닉스 고객 확보로 14% 급등
AEHR가 실리콘 포토닉스 고객을 확보하며 14% 급등했다. 데이터센터 광학 수요 성장이 반영됐다.
+14%
$MU 마이크론, 목표주가 510달러→425달러 하향
Citi가 마이크론 목표주가를 510달러에서 425달러로 17% 하향했다. 최근 DRAM 현물 가격 하락을 반영했다. 다만 하이퍼스케일러들과의 3~5년 장기 공급 계약 협상이 시작되어 향후 고정 거래 가격을 지지할 것으로 기대된다. 구글의 TurboQuant가 메모리 수요를 위축시킬 것이라는 우려가 있지만, Citi는 오히려 사용량 확대로 전체 수요를 늘릴 것으로 분석했다.
목표가 $425 (-17%)
마이크론 테크놀로지 (Citi Research) Adjusting Target Price
Microsoft가 Chevron Engine No.1과 텍사스에 70억 달러 규모 천연가스 발전소 건설을 협의 중이다. AI 데이터센터 전력 수요 확보 목적이다.
$70억 발전소
OpenAI가 1,220억 달러 규모 펀딩을 완료하며 기업가치 8,520억 달러를 기록했다.
기업가치 $8,520억
💊 제약·바이오
일라이 릴리가 센테사 파마슈티컬스를 63억 달러에 인수한다고 발표했다. 센테사는 OX2R 작용제 개발에 주력하는 임상 단계 제약사다. 주당 38달러 현금 + 조건부 지급권(CVR) 최대 9달러를 지급하며, 총 63억 달러, CVR 포함 시 최대 74억 달러(약 11조 3천억 원) 규모다. 센테사의 클레미노렉톤(ORX750) 같은 OX2R 작용제는 기면증과 특발성 과다졸림증 치료에 유망하며, 수면-각성 사이클 조절을 통해 집중력 장애 등 각성 유지를 돕는다.
$63억 (최대 $74억)
OX2R 작용제는 수면 장애뿐만 아니라, 더 넓은 신경정신과 질환 치료에도 활용될 수 있음
$BIIB 바이오젠, 아펠리스 56억 달러 인수
바이오젠이 아펠리스를 약 56억 달러에 인수했다. 시포브레 및 엠파벨리 매출 기반을 확보했다.
$56억
$NVO 노보 노디스크, 인도 시장 오젬픽·위고비 가격 48% 인하
노보 노디스크가 인도 시장에서 오젬픽·위고비 가격을 최대 48% 인하하며 제네릭 경쟁에 대응했다.
가격 -48%
🔬 반도체
SMIC가 지난해 하반기부터 8인치 BCD 공정 가격을 10~15% 인상했다. 인상에 대한 반발이 심화되자 리베이트를 제공해 가격 인상 효과는 2~4%로 축소됐다. 중국 파운드리 가동률이 한계에 달하며 해외로 물량이 이동하는 흐름이 발생했고, 대만·한국 등 해외 파운드리가 수혜를 보고 있다.
가격 +10~15% (실효 +2~4%)
DB하이텍은 8인치 웨이퍼가 주력이며 올해 98% 가동률을 목표로 하고 있다. 다품종 소량 생산을 통해 안정적인 매출을 유지할 예정이다. SMIC의 현지 가전업체 의존도가 높은 구조와 달리 고객사를 다변화했으며, 중국 매출 비중은 62.7%다.
가동률 98%
$ON onsemi, SiC 기술 공급 확대
onsemi가 실리콘카바이드(SiC) 기술 기반 태양광 및 에너지 저장 효율 개선 솔루션 공급을 확대했다.
🚀 로봇·우주
$RKLB 로켓랩, 독일 마이나릭 인수 승인 확보
로켓랩이 독일 마이나릭 인수 승인을 확보했다. 위성 간 레이저 통신 기술을 확보하며 유럽 방산·우주 시장 진입 기반을 구축했다. SDA 계약은 약 13억 달러 규모로 공급망이 안정화됐다.
SDA 계약 $13억
미국 의회가 중국·러시아·이란·북한의 로봇 기술 사용을 금지하는 '미국 안보 로보틱스 법안'을 발의했다. 연방정부 기관의 휴머노이드 로봇과 무인지상차량(UGV) 사용을 금지하며, 법안 발효 후 1년 뒤 적대국 기업 관련 로봇 시스템 사용 및 보조금 지급을 제한한다. 한국·일본 등 동맹국 기업의 반사이익이 예상되며, 현대차그룹의 보스턴다이내믹스가 아틀라스 대량 생산을 예정하고 있다. 현대모비스, HL만도 등 로봇 부품 공급업체도 수혜를 받을 전망이다.
🚗 전기차·자동차
$VLVLY 볼보, 폴스타 지분 19.9%로 확대
볼보가 폴스타 지분을 19.9%로 확대하며 전기차 전략을 강화했다. 미국 생산 통합을 추진하며 공급망 효율화를 진행했다.
지분 19.9%
📋 기타 동향
- $FDS FactSet, 2분기 실적 예상 상회 및 연간 가이던스 상향 — FactSet이 2분기 실적이 예상을 상회했다고 발표하며 연간 가이던스를 상향했다.
- $SHAK Shake Shack, 투자의견 중립 상향 및 목표가 101달러 — Shake Shack의 투자의견이 중립으로 상향되고 목표가가 101달러로 설정됐다.
- $SNAP Snap, 행동주의 투자자 지분 확보로 7% 상승 — Snap이 행동주의 투자자 지분 확보 소식에 7% 상승했다.
- $META Meta, AI 스마트 안경 4월 14일 출시 — Meta가 AI 스마트 안경을 4월 14일 출시할 예정이다.
- $AAPL Apple, Siri 멀티 명령 기능 테스트 — 애플 팀 쿡이 나스닥 개장 타종을 했으며, Siri 멀티 명령 기능을 테스트하고 있다.
- $AMZN Amazon, 중소기업 대상 신규 신용카드 출시 — 아마존이 중소기업 대상 신규 신용카드를 출시하며 US뱅코프와 협력했다.
- $OPEN Opendoor, Doma 클로징 사업 인수 — Opendoor가 Doma 클로징 사업을 인수하며 부동산 거래 자동화를 강화했다.
- $HOOD Robinhood, 은행 서비스 예치금 15억 달러 돌파 — Robinhood 은행 서비스 예치금이 15억 달러를 돌파했다.
- $UL Unilever·McCormick, 식품 사업 통합 협의 — Unilever와 McCormick이 식품 사업 통합을 협의 중이며, 약 650억 달러 규모 신규 식품 기업 형성이 전망된다.
- $ORCL Oracle, 수천 명 규모 감원 진행 — Oracle이 수천 명 규모 감원을 진행하며 AI 투자 구조 전환을 추진했다.
- Fannie Mae·Freddie Mac, 개장 초 급등 — Fannie Mae와 Freddie Mac이 개장 초 급등했다.
- BRCK 그룹, 인수 제안 거절 후 주가 40% 급등 — BRCK 그룹이 인수 제안을 거절한 후 주가가 40% 급등하며 밸류에이션 재평가가 이뤄졌다.
- Loop Capital, XYZ 목표가 75달러 설정 — Loop Capital이 XYZ 종목 매수 의견을 제시하며 목표가를 75달러로 설정했다. 비용 절감 이후 수익성 개선이 기대된다.
特朗普：各国应自行去霍尔木兹海峡“抢石油”
https://n.news.naver.com/mnews/article/082/0001373
https://n.news.naver.com/mnews/article/082/0001373
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